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2023年企业投资重点行业与趋势分析

2023-06-15 来源:《中外企业文化》文/李锦 浏览量:677

现在决定民企前途命运的是第四次工业革命,包括平台经济、数字经济等,中国平台经济仍处于第四次工业革命的初始阶段,对待幼稚阶段的数字新业态,需要重视。这次中国数字引领新业态商务融合发展模式暨构建新型生态产业链启动大会会议是适时之举,很有意义。


深化国资国企改革,提高国企核心竞争力,分类重组、公司治理与民企环境是2023年企业改革三大重点。中央对“两个毫不动摇”的高度重视和坚定不移的决心,为2023年经济定下真正按市场化机制运营发展的基调,有利于激发市场主体活力,构建国有经济、民营经济共同发展的市场化新生态。


春节后投资加快  各地工程上马


今年以来,中央和地方围绕扩消费、增投资等方面推出多项举措,当前投资正在加快,消费正在快速回暖。前几天,国务院国资委印发2023年中央企业进一步扩大有效投资有关事项的文件,明确中央企业2023年投资工作重点。要扩大有效投资,优化投资布局方向。

春节后,中央企业抢抓“适度超前开展基础设施投资”机遇,形势发展很快。大家看:“八纵八横”高速铁路网建设重点项目,福厦高铁进入静态验收阶段,为后续线路开通运营创造条件。山东东营,天津至潍坊高铁控制性工程——津潍高铁东营黄河公铁大桥工程实现试桩首钻。在安徽,全国首条跨省城际铁路——滁(滁州)宁(南京)城际铁路正式进入热滑试验。在重庆,郭家沱长江大桥正式通车,为“成渝地区双城经济圈” 建设将再添重要基础设施保障。在广东,粤港澳大湾区新地标横门西特大桥3号主塔历时381天“宝瓶”初成。在广西,大新至凭祥高速公路正式建成通车。在甘肃,陇东能源基地调峰煤电项目锅炉大板梁吊装完成。在广西,大藤峡水利枢纽工程,是国务院部署实施的150项重大水利工程之一。在新疆,大石峡水利枢纽工程关键主体进入填筑高峰期,这是国家172项节水供水重大水利工程标志性项目。随着本轮疫情结束,市场活力加速回暖,企业信心明显增强。结合自身特点各地也纷纷抓早抓紧付诸行动,抢开工、推建设、促消费、扶企业,投资增速逐步下滑的趋势开始得到遏制。


需要重视的重点领域与行业


现在结合央企投资情况,对2023年企业投资情况进行分析,为大家提供参考。中央企业与民营企业有关的领域,共计16个领域。

投资趋势之一:能源、交通、水利、农业、信息等基础设施投资和新型基础设施建设是基建投资的重点领域。“十四五”重大工程,加强区域间基础设施联通。建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施,城市燃气管道等管网更新改造,完善防洪排涝设施,继续推进地下综合管廊建设。鼓励民间资本参与这些国家重大工程和补短板项目建设。

投资趋势之二:能源、战略性矿产资源方面。加快建设新型能源体系,加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产,推进海外能源资源供应基地建设,在有条件地区投资布局产业链关键环节产能储备。机床、仪器、半导体设备材料、军工,都涉及到战略安全。

投资趋势之三:新产业新业态新动能融合集群发展,加大新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端设备、绿色环保等布局力度,推动集成电路和工业母机产业快速发展。以资本为纽带投资布局一批“专精特新”企业,构建自主可控产业生态,推动形成“科技—产业—金融”良性循环。




投资趋势之四:民生基建领域补短板。住房改善、新能源汽车、养老服务,完善物流基础设施网络,加大医药保障、应急产业等领域投入。

投资趋势之五:数字经济是今年政府扩大投资的一个重要领域。其一是新型基础设施建设的投入,对5G、人工智能、数据中心等,推动平台企业引领发展。这个领域主要是央企,民企拿不出那么多钱,可以参与;其二是操作系统、数据库、中间件等领域国产化的提速;其三是8+2行业的全面数字化带来的巨大机会,数字政务、智慧交通、智能医疗、金融信息化、工业互联等;其四是以数据为生产要素的数字经济顶层设计的出台,为行业的发展奠定了坚实的基础。在细分领域上,比较看好数字政务和信息安全。

投资趋势之六:要重点关注国产软件、高端数控机床、工业机器人及其核心零部件、国产风电轴承。国家高端制造关键零部件替代进入关键阶段。我国高端数控机床的上游各功能部件尚未形成较好的产业配套,多数功能部件被日本、德国、美国公司垄断,国内企业主要依赖外购。国产头部机器人厂商发展势头良好,核心工控产品份额预计持续提升,国产化进程得到进一步加速。

投资趋势之七:光伏产业上游的大降价,利润在向下游转移,成本的降低激发了需求,电力运营商有了扩大装机的意愿,从而带来了行业量的增长,也带动了作为配套的大储能的发展,整个产业链会出现景气的上升。最利于辅材、大储和电力运营商(以光伏为主)。

投资趋势之八:风电大型化趋势下,短板零部件领域将迎来爆发。近年来,国内风机大型化趋势明显,风电机组大型化对风电主轴承提出了更高的技术要求,不但要求风电轴承按比例扩大尺寸,对轴承径向负载、稳定性也提出了更高的要求。风电轴承是风电产业链中高附加值环节,整体毛利率约30%,主轴轴承毛利率超过40%,是技术壁垒最高、最难突破的环节。全球风电轴承市场长期被海外轴承厂商垄断,风电轴承是风机完全国产化的最后一环。

投资趋势之九:新能源汽车智能化等增量方向值得关注。锂价的持续下降,降低了整车的成本,从而让厂商有余粮去向智能化、轻量化等降本增效的新方向发展,虽然新能源汽车渗透率已超过30%,增速也会降下来,不过智能化等增量方向为自动驾驶、激光雷达、 HUD、熔断器、连接器、一体化压铸、空气悬挂、线性控制、热管理、稀磁电机等。

投资趋势之十:需要更多关注新能源中的低渗透率产业,尤其是技术进步,即将量产的细分产业,比如动力电池中的复合集流体、储能中的大储和类储、光伏电池中的钙钛矿电池以及钠离子电池等。

投资趋势之十一:地产投资机会主要集中在具有消费属性的建材家居家电上。地产是今年扶持政策最大最多的行业,受“停贷潮”事件的影响,房地产市场供需两端承压,商品房销售面积、商品房销售额、房屋新开工面积及本年购置土地面积同比持续下降,导致房地产市场长期走弱,压低了投资增速。不过产业未来的发展空间无疑是在收缩的,房地产开发投资下降。投资机会主要集中在具有消费属性的建材家居家电上。

投资趋势之十二:消费是今年经济提速的关键领域之一,消费迎来恢复,再加上各地政府的不断刺激,行业的发展是比较确定的。相较于去年的低基数,今年消费行业的业绩增速将会很耀眼,特别是与旅游、餐饮、休闲娱乐、生活美容、健康相关行业。生活服务业住宿业、旅游业商户经营活力指数增长迅猛。

投资趋势之十三:地产链、游戏、创新医疗医药等政策纠偏的领域。中小微制造业企业、劳动密集型制造业企业预期利润上涨将会扩大投资需求。

投资趋势之十四:教育人才科技等领域也有大量投资机会。其中一个重点是大力发展职业教育、网络培训、终身教育等。发展职业教育的中专、大专、本科、硕士班、博士班,培养不同层次的技能型合格员工是关键。

投资趋势之十五:中药配方颗粒板块将迎来高速发展。党的二十大报告提出“促进中医药传承创新发展”,可以重点关注中药配方颗粒。作为中药饮片的衍生品和创新,中药配方颗粒具有标准化程度高、方便卫生、分量明确、便于保存、不易变质等优势。

投资趋势之十六:全面推进乡村振兴,要通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资。落实新一轮千亿斤粮食产能提升行动。


投资总体趋势分析


以上一些趋势,都是有背景、有原因的,也是有新的理念支持的。




第一,基础设施建设投资保持中高速增长。以财政前置、新增专项债券发行进度明显加快,以及在新增6000亿元政策性开发性金融工具额度基础上依法用好2019年以来结存的5000多亿元专项债结存限额等多重政策作用下,基建投资增速不断加快。

第二,提升产业链供应链韧性和安全水平重点。围绕制造业重点产业链,找准关键核心技术和零部件薄弱环节,集中优质资源合力攻关,保证产业体系自主可控和安全。机床、仪器、半导体设备材料、军工。加快建设现代化产业体系,实施现代产业链链长行动计划,推动资源向产业链基础领域和高端环节集中,锻造长板、补齐短板,加大产业和科技投资力度,形成一批强链补链重点项目,推动产业体系升级发展。

第三,制造业投资增速稳中有降,继续维持在相对较高的水平上。增强制造业核心竞争力,引导金融机构增加制造业中长期贷款,加快发展先进制造业集群,着力培育“专精特新”企业。政府加大对高新技术企业关于科技创新的税前扣除力度、央行为制造业企业设立设备更新改造专项再贷款。制造业投资仍将保持较快增长,但增速较2022年略有放缓。

第四,新能源革命、绿色革命、数字革命等。核心是把握第四次工业革命机遇,促进数实融合,推动农业、制造业、建筑业和生产性服务业的数字化网络化智能化,提升全要素生产率;节能减排、绿色低碳、双碳目标先立后破创造等的一些机会。如提升新能源消纳能力、产业数字化和生态进步等也都是投资快车道。

第五,与国内大循环相关的领域。我国2006年的外贸依存度是64%,2021年降至34%,未来十年会继续下降。基于国内大市场生产分配流通消费各个环节的良性循环,会改变未来的产业格局、区域格局和发展格局。

长江中游城市群、中原城市群、成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道等有大量的商业机会。这既是未来的新增长点和增长极,也是投资的蓝海。国内国际双循环相互促进的领域,如RCEP的三个经济合作圈,东盟、日韩、澳新,“一带一路”共建,美欧第三方市场合作等。

第六,房地产市场平稳发展,主要是保稳定。1.确保房地产市场平稳发展,扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作;2.满足行业合理融资需求,推动行业重组并购,有效防范化解优质头部房企风险;3.改善资产负债状况,同时要坚决依法打击违法犯罪行为;4.新市民、青年人等住房问题,探索长租房市场建设;房地产业向新发展模式平稳过渡。


民间投资将会得到恢复


中央经济工作会议有两句话很重要——坚持社会主义市场经济改革方向,坚持“两个毫不动摇”。这意味着改革开放的大方向和方针路线没变,这对稳定非公经济的影响是最大的。随着疫情结束,政策的优化调整,市场需求将逐步恢复,有利于民间投资恢复。2022年11月7日,国家发改委发布《关于进一步完善政策环境加大力度支持民间投资发展的意见》,明确了六方面21条重点任务,提出支持民间投资参与102项重大工程等项目建设,鼓励民间资本参与新型基础设施及相关领域投资建设和运营等。另外,政府提出推进并扩大民营企业债券融资支持工具,支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资,大大提振了民营房地产企业投资信心,增强了投资者拿地欲望,由于房地产投资是民间投资的重要组成部分,这一举措将直接推动民间投资加快恢复。要出台直接促进消费的政策,比如直接真金白银给到需要修复居民资产负债状况的老百姓,如今年新毕业的1158万大学生、16-24岁Z世代年轻人和农村外出务工人员在获得就业机会前如何渡难关。

在当前信心和预期非常脆弱的环境下,要审慎出台对经济、社会、民生影响较大的非经济举措。当然,我们希望主管和监管部门、行业协会商会,乃至全社会都应该更加开放包容共享,建立监管和被监管之间的伙伴关系。处于幼稚阶段的数字新业态,需要支持。现在监管部门有20多个,都参与的,有的是帮忙,有的只是监管。这种现象,是现实问题,我们相信政府会重视的。

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